Consórcio ou financiamento: qual escolher para o seu imóvel

Quem decide comprar um imóvel quase sempre chega à mesma pergunta: consórcio ou financiamento? Os dois ajudam a realizar o plano sem ter todo o dinheiro de uma vez, mas funcionam de jeitos muito diferentes, com custos e prazos diferentes. A escolha certa depende menos do produto e mais do seu momento.

Como funciona o financiamento

No financiamento imobiliário, uma instituição financeira paga o imóvel ao vendedor e você devolve esse valor em parcelas mensais, com juros e encargos. A grande vantagem é o tempo: você pode morar no imóvel ou usá-lo logo depois de o contrato ser assinado e registrado.

Em troca, o valor total pago é maior que o preço do imóvel. Além dos juros, entram seguros obrigatórios, tarifas e os custos de registro. Por isso, a comparação entre propostas deve ser feita pelo Custo Efetivo Total (CET), que reúne esses itens e que a instituição precisa informar antes da contratação.

Alguns pontos fazem diferença:

• Entrada: em geral, a instituição financia só uma parte do valor do imóvel, e o restante sai de recursos próprios (ou do FGTS, quando as regras permitem).
• Sistema de amortização: no SAC, as parcelas começam mais altas e diminuem com o tempo; na Tabela Price, ficam mais parecidas do começo ao fim.
• Análise de crédito: a aprovação, o valor e a taxa dependem da renda, do histórico de crédito e da política de cada instituição.

Como funciona o consórcio

O consórcio é um grupo de pessoas que contribuem todos os meses para um fundo comum, organizado por uma administradora. O sistema é regulado e fiscalizado pelo Banco Central, como manda a Lei nº 11.795/2008. Nas assembleias, um ou mais participantes são contemplados, por sorteio ou por lance, e recebem a carta de crédito para comprar o imóvel.

No consórcio não há juros. Os custos são a taxa de administração, diluída nas parcelas, e, conforme o contrato, o fundo de reserva e o seguro. O valor da carta e das parcelas costuma ser atualizado periodicamente por um índice previsto no contrato.

A contrapartida é o prazo: não dá para saber quando você será contemplado. Pode ser logo no começo ou perto do fim do grupo. Quem quer tentar antecipar pode oferecer um lance, mas a contemplação nunca é garantida.

Lado a lado

• Quando o imóvel chega: no financiamento, depois da aprovação e do contrato; no consórcio, só depois da contemplação.
• Custo: no financiamento, juros e encargos; no consórcio, a taxa de administração e os demais encargos do contrato, sem juros.
• Entrada: o financiamento costuma pedir; o consórcio, não (o lance é opcional).
• Previsibilidade: no financiamento, você sabe desde o início quando terá o imóvel; no consórcio, sabe quanto vai pagar por mês, mas não quando será contemplado.

Qual faz mais sentido para você?

O financiamento costuma fazer mais sentido para quem precisa do imóvel agora, por exemplo para sair do aluguel, e tem recursos para a entrada e renda para as parcelas.

O consórcio costuma combinar com quem pode planejar e esperar e prefere parcelas sem juros: quem pensa em trocar de imóvel nos próximos anos, comprar um terreno ou investir num segundo imóvel.

Os dois caminhos também podem se encontrar: a lei permite, por exemplo, que o consorciado contemplado use a carta de crédito para quitar um financiamento em seu nome, com a anuência da administradora e nas condições do contrato. Renda, prazo, objetivo e perfil de crédito mudam a resposta de cada caso.

Antes de decidir

• Peça a simulação das duas alternativas com o mesmo valor e compare o custo total, não só o valor da parcela.
• Veja se a parcela cabe no orçamento com folga, inclusive com as atualizações ao longo dos anos.
• Leia o contrato ou o regulamento do grupo: taxas, seguros, reajustes e regras de contemplação.

A equipe da Infinity faz a simulação das duas opções, compara as alternativas da nossa rede de parceiros e ajuda você a escolher, sem compromisso. As condições dependem sempre da análise da instituição financeira ou da administradora.